通過(guò)兩年兩輪收購(gòu)，永達(dá)股份（001239）有望實(shí)現(xiàn)對(duì)IPO未果標(biāo)的——江蘇金源高端裝備有限公司(下稱“金源裝備”)的100%控制。
“在2024年收購(gòu)中，永達(dá)股份以現(xiàn)金收購(gòu)方式先期拿下標(biāo)的51%股權(quán)，此次再擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式拿下剩余49%股權(quán)。借助這樣分步走、靈活運(yùn)用多種支付方式的交易模式，永達(dá)股份較為高效地推動(dòng)了相關(guān)收購(gòu)事宜?！币晃毁Y本市場(chǎng)人士向上海證券報(bào)記者表示。
(資料圖)
籌劃100%控股IPO未果企業(yè)
12月9日，永達(dá)股份發(fā)布預(yù)案稱，上市公司擬按照13.96元/股發(fā)行價(jià)格，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向葛艷明購(gòu)買其持有的金源裝備49.00%股權(quán)。同時(shí)，永達(dá)股份擬向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
本次交易前，永達(dá)股份持有金源裝備51.00%的股權(quán)；本次交易完成后，金源裝備將成為上市公司的全資子公司。
本次交易項(xiàng)下，業(yè)績(jī)承諾期為2025年度、2026年度、2027年度和2028年度。交易對(duì)方承諾標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于3.3億元(以經(jīng)上市公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后的扣除非經(jīng)常性損益后的數(shù)據(jù)為準(zhǔn))。
目前，本次交易相關(guān)的審計(jì)、評(píng)估等工作尚未完成，相關(guān)資產(chǎn)的評(píng)估值及交易價(jià)格尚未確定。
預(yù)案顯示，金源裝備是一家專業(yè)從事高速重載齒輪鍛件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，具備大型、異形、高端、大規(guī)模金屬鍛件生產(chǎn)能力，主營(yíng)產(chǎn)品包括高速重載齒輪鍛件、齒輪軸鍛件、齒圈鍛件等自由鍛及模鍛件，其產(chǎn)品作為齒輪箱的核心零部件，廣泛應(yīng)用于風(fēng)電、工程機(jī)械、軌道交通、海洋工程等行業(yè)。
永達(dá)股份表示，通過(guò)本次交易，上市公司將提高對(duì)金源裝備的控制力和權(quán)益比例，提升公司持續(xù)盈利能力，進(jìn)一步鞏固上市公司在大型、異形、高端專用設(shè)備金屬結(jié)構(gòu)件和鍛件領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。
金源裝備曾三次沖擊IPO，結(jié)果是“三審三撤”。據(jù)查詢，金源裝備于2009年11月申報(bào)創(chuàng)業(yè)板IPO，并于2010年11月主動(dòng)撤回了申請(qǐng)材料。2011年5月，金源裝備再次申報(bào)中小板IPO，并于2012年3月主動(dòng)撤回了申請(qǐng)材料。2021年9月，金源裝備又申報(bào)了創(chuàng)業(yè)板IPO并獲得受理，但于2022年6月最終撤回了申請(qǐng)材料。
分步走，兩年兩輪收購(gòu)
這是永達(dá)股份啟動(dòng)的對(duì)金源裝備的第二輪收購(gòu)。
2024年9月，永達(dá)股份發(fā)布公告稱，以6.12億元現(xiàn)金支付的方式，向包括葛艷明、袁志偉、徐濤在內(nèi)的共9名交易對(duì)方購(gòu)買金源裝備51%股權(quán)。
根據(jù)當(dāng)年評(píng)估報(bào)告，截至2024年5月31日，金源裝備股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為10.73億元，評(píng)估價(jià)值為12.51億元，增值率為16.56%。
2024年11月初，該筆收購(gòu)?fù)瓿?，永達(dá)股份正式持有金源裝備51%股權(quán)。
正是通過(guò)該次收購(gòu)，永達(dá)股份推動(dòng)產(chǎn)品體系從金屬結(jié)構(gòu)件向金屬鍛件橫向延伸，持續(xù)豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并進(jìn)一步深化在風(fēng)電及工程機(jī)械等領(lǐng)域業(yè)務(wù)布局。
具體來(lái)看：一方面，永達(dá)股份風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)品線從機(jī)艙底座、機(jī)座、轉(zhuǎn)子支架、定子支架、鎖定盤等機(jī)艙結(jié)構(gòu)件進(jìn)一步延伸至風(fēng)電機(jī)組關(guān)鍵設(shè)備齒輪箱的主要零部件齒輪鍛件，打造多元化風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)品矩陣；另一方面，上市公司隧道掘進(jìn)及其配套設(shè)備的盾構(gòu)機(jī)盾體、刀盤體、管片機(jī)產(chǎn)品和工程機(jī)械設(shè)備的起重機(jī)車架、臂架及副臂、塔機(jī)結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品也受益于本次重組的產(chǎn)品協(xié)同效應(yīng)，與金源裝備應(yīng)用于挖掘機(jī)、起重機(jī)、盾構(gòu)機(jī)等工程機(jī)械設(shè)備傳動(dòng)部件的鍛件產(chǎn)品形成不同產(chǎn)品策略組合。
在最新預(yù)案中，永達(dá)股份表示，2024年重大資產(chǎn)購(gòu)買通過(guò)保留標(biāo)的公司原實(shí)際控制人葛艷明在標(biāo)的公司股權(quán)以及葛艷明進(jìn)入上市公司董事會(huì)的方式綁定其與上市公司之間的共同利益，上市公司對(duì)標(biāo)的公司實(shí)現(xiàn)控股且保留了標(biāo)的公司的主要管理團(tuán)隊(duì)，有助于推進(jìn)標(biāo)的公司穩(wěn)定發(fā)展。本次交易能夠?qū)崿F(xiàn)葛艷明在上市公司層面的持股與激勵(lì)，與上市公司建立更為穩(wěn)定的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，增強(qiáng)其個(gè)人利益與上市公司戰(zhàn)略利益的深度綁定，有利于推動(dòng)標(biāo)的公司更好更快融入上市公司管理體系，促進(jìn)公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展和股東價(jià)值提升。
