30只主動權益類基金年內回報率超10%且最大回撤不足6%。
2023年以來，A股板塊輪動速度加快，市場風格在TMT板塊（計算機、通信、傳媒、電子）、中特估、新能源之間來回切換。在此背景下，多數主動權益類基金（普通股票型、偏股混合型、靈活配置型和平衡混合型）市場表現(xiàn)不佳。
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多只百億基金年內表現(xiàn)不佳
證券時報·數據寶統(tǒng)計，在百億規(guī)?；鹬?，年內超八成回報率為負。27只百億規(guī)模基金年內回報率在負5%以下且最大回撤在10%以上，其中劉格菘管理的廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有A、廣發(fā)科技先鋒回報率均不佳。從一季報來看，廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有A、廣發(fā)科技先鋒依舊重倉新能源賽道。
以廣發(fā)科技先鋒為例，一季度前十大中新能源賽道占據6席，包括晶澳科技、、隆基綠能等行業(yè)龍頭，合計持倉占的46.57%。但新能源賽道今年以來萎靡不振，組合在2022年虧損46.38億元后，一季度續(xù)虧6.8億元。期間該基金凈值規(guī)模也出現(xiàn)大幅下降，從2022年初的183.91億元一路降至123.36億元，降幅超32%。
此外，由劉彥春管理的A和景順長城鼎益也表現(xiàn)不佳。由于市場資金快速匯集到TMT、中特估等前期熱門主線，消費板塊整體表現(xiàn)乏善可陳，其重倉持有多只白酒股，但白酒行業(yè)年內整體表現(xiàn)不佳。
30只主動權益類基金
抗跌能力突出
數據寶統(tǒng)計了今年以來，回報率超10%且最大回撤不足6%的主動權益類基金（剔除年內上市新基），共計30只。其中，景順長城基金經理鮑無可管理的5只基金登上榜單，數量居首；范琨、何翔、林慶3位基金經理旗下也各有2只產品進入榜單。
從一季度持倉來看，鮑無可持股具備低估值、且持有期較長等特征。以景順長城能源基建A為例，該基金持倉股整體估值偏低。除外，其余個股最新滾動市盈率均不足20倍，、2只煤炭股最新市盈率不足5倍。持有期方面，該基金持有近9年時間，持有超過5年。
景順長城能源基建A前十大重倉股中還包括、中國移動、、川投能源等央、國企上市公司。
鮑無可表示，央、國企所聚焦的行業(yè)與宏觀經濟關聯(lián)度低，盈利穩(wěn)定，擁有較大的股息率優(yōu)勢；在新一輪背景下，有望激發(fā)國有企業(yè)價值重估和回歸。
從基金規(guī)模來看，除了景順長城旗下基金，工銀精選平衡、A、AB、A、A基金規(guī)模均在10億元以上。
工銀精選平衡基金經理楊鑫鑫在一季報中表示，組合凈值表現(xiàn)領先基準，主要來自超配較多的建筑、傳媒、通信取得的超額收益。組合著重于個股層面，關注行業(yè)格局向好、治理結構改善等呈現(xiàn)積極變化趨勢的行業(yè)領先公司，在保持流動性的基礎上力爭獲得持續(xù)穩(wěn)定的超額收益。
QFII基金表現(xiàn)優(yōu)異
在非主動權益類基金中，QDII（合格境內機構投資者）基金整體表現(xiàn)較為優(yōu)異。數據寶統(tǒng)計，截至最新，20余只QDII基金凈值增長率在25%以上且年內最大回撤不足10%；從投資主題來看，多數基金追蹤的主要標的為科技股。
從單只基金來看，人民幣和先鋒回報率居前，均超過30%。廣發(fā)全球精選人民幣前五大重倉股依次為微軟、英偉達、AMD、特斯拉和阿斯麥。一季度，該基金大幅增持了微軟和AMD，比例依次為78.18%、7.91%。
華夏全球科技先鋒同樣重倉了特斯拉、英偉達、微軟、蘋果和AMD等美股科技股。該基金一季度大幅增持了特斯拉股票，增持比例高達213.67%。
規(guī)模方面，9只基金最新規(guī)模突破10億元。其中，由劉杰管理的廣發(fā)納斯達克100ETF和廣發(fā)納斯達克100聯(lián)接A分列第一、二名，最新規(guī)模依次為147.59億元、64.31億元；第三位為艾小軍管理的國泰納斯達克100ETF，規(guī)模62.11億元。
